Jebkurai uzņēmējdarbībai nepieciešams izvērtēt brīdi, kad uzņēmums (sevišķi, ja tas ir tikko atvēries) spēs segt izmaksas un sāks nest peļņu īpašniekiem un īpašniekiem. Šajā nolūkā vadība nosaka uzņēmuma rentabilitātes punktu.
Šis rādītājs raksturo brīdi, kad atklājas uzņēmuma (vai projekta) efektivitāte, jo katrs investors vēlas zināt laiku, kad viņa investīcijas sāks nest ienākumus. Līdzsvara punkta aprēķins ļauj ieguldītājam izlemt, vai ieguldīt vai ne.
Uzņēmējdarbības rentabilitātei un uzņēmuma funkcionēšanai vadībai precīzi jāzina robežvērtība, kad ieņēmumu daļa ir vienāda ar izdevumu pusi. Šis stāvoklis ir līdzsvars, kas ir ļoti nozīmīgs investoriem un uzņēmumu īpašniekiem.
Jautājums par līdzsvara punkta aprēķināšanu mūsdienās ir ļoti aktuāls.
Koncepcija
Līdzsvara punkts ir pārdošanas apjoms, kas atbilst nulles peļņai. Ar peļņu šajā gadījumā saprotam atšķirību starp uzņēmuma budžeta ieņēmumu un izdevumu daļām. Peļņa ir nulle, kadienākumi ir vienādi ar uzņēmuma izdevumiem. Tas ir, līdzsvara punkts ir situācija, kad uzņēmuma ienākumi ir vienādi ar tā izdevumiem.
Ja ņemam apjomus, kas pārsniedz šo vērtību, tad uzņēmums gūst peļņu, ja tā netiek sasniegta, tiek novērota nerentabla darbība. Tāpēc šī koncepcija ir stūrakmens uzņēmuma darba analīzes un stratēģijas izstrādes procesā.
Līdzsvara punkta noteikšana ļauj uzņēmumam saprast, cik daudz jāsaražo (vai jāpārdod), lai uzņēmums strādātu nevis ar zaudējumiem, bet gan ar nulli.
Rādītāja aprēķins ir ļoti svarīgs finanšu analīzes procesā un uzņēmuma stabilizācijas prognozēšanā. Situācijā, kad šī rādītāja vērtība aug, viņi saka, ka uzņēmumam ir problēmas ar peļņas gūšanu. Jāņem vērā arī tas, ka var mainīties pats rentabilitātes rādītājs, kas saistīts ar uzņēmuma izaugsmes mērogiem, tā apgrozījuma un pārdošanas apjomiem, cenu dinamiku un citiem svarīgiem faktoriem.
Galamērķis
Uzņēmuma rentabilitātes punkta aprēķināšanas vērtība ir ļoti liela, jo tā nodrošina šādas funkcijas:
- risinot jautājumu par naudas investēšanas lietderību projektā;
- problēmu identificēšana uzņēmumā saistībā ar līdzsvara dinamiku;
- pārdošanas apjoma un produkcijas cenas izmaiņu noteikšana, tas ir, iespēju apzināšana, cik daudz mainīt ražošanas apjomu, mainoties cenai;
- aprēķins par iespēju samazināt ieņēmumus tiktāl, lai nebūtu mīnusos.
Šo aprēķināšanas nozīmeindikatoru nodrošina arī šādi punkti:
- spēja noteikt optimālās preču pārdošanas izmaksas;
- projekta atmaksāšanās perioda aprēķins;
- rādītāja dinamikas izsekošana palīdz identificēt uzņēmuma problēmzonas;
- finansiālā stāvokļa analīzes iespējas.
Aprēķinu nosacījumi
Rādītāja aprēķins ir iespējams, ievērojot šādas sākotnējās iespējas:
- Mainīgo izmaksu vērtība un preču cena ir rādītāji, kas ir statiski laikā;
- spēja aprēķināt mainīgo izmaksu rādītājus, kas noteikti uz produkcijas vienību;
- spēja aprēķināt fiksētās izmaksas;
- lineāra saistība starp mainīgajām izmaksām un ražošanas apjomiem;
- firmas ārējā vide ir stabila;
- nav atlikušo gatavo produktu.
Līdzsvara punkts un peļņa ir cieši saistīti jēdzieni. Uzņēmuma peļņu nosaka tās izmaksas.
Aprēķins sākas no brīža, kad izmaksas tiek klasificētas kā nemainīgas un mainīgas. Ir vajadzīga skaidra atšķirība. Pareizs līdzsvara punkta aprēķins ir atkarīgs arī no pareizās izvēles no grupēšanas pēc kategorijas.
Visas izmaksas var iedalīt divās lielās grupās: fiksētās, mainīgās.
Fiksētās izmaksas
Šī izmaksu kategorija nav atkarīga no uzņēmuma ražošanas un pārdošanas apjoma. Šīs izmaksas laika gaitā praktiski nemainās vai maināsnedaudz.
Galvenie faktori, kas var mainīt fiksētās izmaksas, ir šādi:
- stingra jaudas dinamika;
- jaunas nodaļas, darbnīcas atvēršana (slēgšana);
- īres maksājumu dinamika;
- inflācijas procesi utt.
Tajā pašā laikā tāds faktors kā ražošanas un pārdošanas apjomu izmaiņas (pieaugums/samazinājums) neietekmē fiksēto izmaksu apjomu.
Fiksētās izmaksas ietver šādas kategorijas:
- nolietojums;
- alga (pamata un papildu) administratīvajam un vadošajam personālam kopā ar atskaitījumiem;
- īres maksājumi utt.
Mainīgās izmaksas
Šīs izdevumu pozīcijas būtiski atšķiras no nemainīgā galvenā punkta: tiešas atkarības no ražošanas un pārdošanas apjomiem uzņēmumā. Tas ir, līdz ar pārdošanas apjomu dinamiku mainās arī mainīgo izmaksu apjoms.
Atkarība ir tieša: pieaugot ražošanas apjomiem, pieaug arī mainīgo izmaksu apjoms. Samazinoties apjomiem, samazinās arī izdevumu apjoms.
Īpašu uzmanību ir vērts pievērst vienam punktam: mainīgās izmaksas, kas aprēķinātas uz produkcijas vienību, nekādā veidā nemainās līdz ar ražošanas apjomu dinamiku, tās sauc par nosacīti fiksētajām.
Šādos izdevumos ir iekļautas šādas kategorijas:
- materiālu un izejvielu (gan galveno, gan palīgvielu) izmaksas;
- komponentu izmaksas;
- pusfabrikāti;
- degvielas izmaksas;
- izdevumi par elektroenerģiju tehnoloģiskajām vajadzībām;
- algas ar atskaitījumiem galvenajiem ražošanas darbiniekiem.
Aprēķina metode
Literatūrā ir piedāvāti divi iespējamie līdzsvara punkta aprēķināšanas varianti, izmantojot formulas: dabiskā izteiksmē un naudas izteiksmē.
Lai aprēķinātu vērtību fiziskajās vienībās, jāsagatavo dati par šādiem rādītājiem:
- fiksēto izmaksu galīgā vērtība (FC);
- cena par produkcijas vienību (preces vai pakalpojumi) (P);
- mainīgo izmaksu summa uz produkcijas vienību (PZed).
Aprēķins tiek veikts šādi:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Aprēķina rezultāts ir produkta realizācijas kritiskā daudzuma noteikšana, ko aprēķina naturālajās vienībās (gab.).
Robežieņēmumi un to pielietojums aprēķinos
Lai aprēķinātu līdzsvara punktu naudas izteiksmē, jāsagatavo dati par šādiem rādītājiem:
- kopējo fiksēto izmaksu summa (FC);
- kopējie uzņēmuma ieņēmumi (B);
- mainīgās izmaksas par apjomu (PVb) vai izlaides vienību (Pv)
Šajā situācijā robežienākumu vērtību sākotnēji aprēķina, izmantojot formulu:
MD=B - PZob, kur МД – robežienākumi, t.r.;
B - uzņēmuma ieņēmumi, t.r.;
PZob - mainīga apjoma izmaksas, t.r.
Robežatdevi var noteikt arī pēc ražošanas vienības:
MD=C – Pzed
Tālāk mēs nosakām robežienākumu attiecību:
KMD=MD/V, kur KMD ir robežienākumu attiecība.
Cita aprēķina iespēja:
KMD=MD/C, Šī opcija ir piemērojama ar nosacījumu, ka iemaksas rezerve tiek aprēķināta, pamatojoties uz cenas vērtību.
Līdzsvara punkts un formula rādītāja aprēķināšanai naudas izteiksmē izskatās šādi:
TBU=PZ/KMD
Pēc aprēķinu rezultātiem iegūstam ieņēmumu kritisko summu, pie kuras peļņa ir 0.
Aprēķināsim uzņēmuma līdzsvara punktu dažādām iespējām.
Uzņēmējdarbības pasākuma piemērs
Kā paraugu aprēķiniem ņemsim tirdzniecības apavu veikalu SIA "Apavi". Līdzsvara punkta aprēķins šādam uzņēmumam ir nepraktisks fiziskajā izteiksmē lielā sortimenta saraksta dēļ. Šajā situācijā tiek izmantoti aprēķini naudas izteiksmē.
Fiksētajos veikala izdevumos ietilpst:
- īres maksājumi;
- algas algas;
- atskaitījumi no pārdevēju algām;
- komunālie izdevumi;
- reklāmas izmaksas.
Tabulā zemāk redzamas veikala SIA "Apavi" galvenās izmaksas 2017. gadam.
Uzņēmuma Shoes LLC mainīgās un fiksētās izmaksas 2017. gadā:
| Izdevumu postenis | Summa, R. |
| Pastāvīgs | |
| Īres maksājumi | 50000 |
| Pārdošanas alga | 150600 |
| Atskaitījumi no algas | 45180 |
| Komunālie maksājumi | 22000 |
| Reklāmas izmaksas | 45000 |
| Kopējās fiksētās izmaksas | 312780 |
| Mainīgie | |
| Produktu iegādes izmaksas | 700000 |
| Kopējās mainīgās izmaksas | 700000 |
Cita veida ievades:
ieņēmumi ir 1 500 000 rubļu
Aprēķināt maržas ienākumus:
1 500 000 – 700 000=800 000 rubļu
Piemales attiecība ir:
800 000 / 1 500 000=0,533
Līdzsvara punkts saskaņā ar formulu būs:
312780 / 0, 533=586 463 USD
Šis rādītājs nozīmē, ka, lai uzņēmums saņemtu nulles peļņu, nepieciešams, lai Shoe LLC pārdotu produkciju par 586 463 rubļiem. gadā. Ja pārdošanas apjoms ir lielāks, tad uzņēmumam būs peļņa. Robežienākumi šajā gadījumā 800 000 rubļu apmērā. atspoguļo uzņēmuma finansiālo spēku. Tas parāda, ka veikals var samazināt ieņēmumus par šo summu un neciest zaudējumus.
Piemērsražošanas uzņēmums
Ražošanas līdzsvara punktam ir savas aprēķina funkcijas.
Šajā situācijā, piemēram, ņemsim uzņēmumu "Start" LLC, kas ražo industriālo (viendabīgo) produkciju par aptuveni vienādām cenām. Viena produkta cena ir 500 rubļu.
Sākotnējie izmaksu dati ir parādīti zemāk esošajā tabulā.
Start LLC fiksētie izdevumi 2017. gadam:
| Izmaksu vienība | Summa, R. |
| Rūpnīcas pieskaitāmās izmaksas | 90000 |
| Nolietojums | 120000 |
| Alga par AUP | 115000 |
| Komunālie maksājumi | 25000 |
| Kopā | 350000 |
Start LLC mainīgie izdevumi 2017. gadam
| Mainīgā maksa par vienību | Izmaksas, rub. | Ražošanas apjoms, gabali | Summa, R. |
| Materiālu izmaksas | 120 | 1000 | 120000 |
| Pusfabrikāti | 80 | 1000 | 80000 |
| Alga pamata darbiniekiem | 75 | 1000 | 75000 |
| Atskaitījumi no algas | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Produktu līdzsvara punkta aprēķins būs šāds:
TBU=350 000 / (500–297, 5)=1728 vienības.
Izrādās, ka Start LLC jāsaražo 1728 produkcijas vienības, lai peļņa būtu vienāda ar nulli. Ja apjoms pārsniedz šo rādītāju, uzņēmums saņems peļņu.
Sarežģītā versija
Apskatīsim variantu, kad firma ražo vairākas preces. Līdzsvara punkta aprēķināšanas secība no vairāku preču pārdošanas ir šāda:
- robežienākumu aprēķins katram produktam;
- robežienākumu daļas ieņēmumos un tā koeficienta noteikšana;
- TBU aprēķins.
Fiksēto izmaksu aprēķins:
| Produkts | Ieņēmumi no pārdošanas, t.r. | Mainīgo izdevumu summa, t.r. | Fiksēto izmaksu summa, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Kopā | 1170 | 325 | 380 |
Mainīgo izmaksu aprēķins:
| Produkts | Robežienākumi, t.r. | Maržas daļa | Mainīgo izmaksu attiecība |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| KOPĀ | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Vidējā TBU rādītāja aprēķins visu veidu produktiem:
TBU=380 000 / (1-0, 28)=526 tūkstoši rubļu
Tādējādi uzņēmuma peļņas līdzsvara pārdošanas apjoms sasniedza 526 tūkstošus rubļu
Aprēķinu pieņēmumi
Aprēķini tiek veikti ļoti vienkārši, ja ir visa nepieciešamā informācija saskaņā ar firmu. Tomēr ir dažas nianses:
- produktu cena, pat palielinoties ražošanas apjomiem aprēķinos, ir fiksēta un nemainās. Tomēr patiesībā, it īpaši, ja runa ir par ilgu laika periodu, šī situācija nav iespējama;
- aprēķinos arī izmaksas ir nemainīgas. Taču patiesībā, pieaugot pārdošanas apjomiem, tie aug;
- TBU aprēķins nozīmē preču pārdošanu pilnā apmērā, bezpārpalikumi;
- TBU vērtību var aprēķināt vienam produkta veidam, sortimenta struktūrai jāpaliek nemainīgai.
Izmantojot līdzsvara punkta metodi, jūs varat viegli vadīt uzņēmuma biznesu: nepieciešamības gadījumā palielināt pārdošanas apjomu, palielināt vidējo pirkuma rēķinu, mainīt izmaksu struktūru utt.
Galvenais uzņēmuma stabilitātes faktors ir fiksēto izmaksu līmenis. Gadījumā, ja šis rādītājs ir liels, uzņēmumam to segšanai nepieciešams augsts apgrozījuma līmenis. Ar zemām fiksētajām izmaksām un ieņēmumu samazināšanos uzņēmums nenonāks zaudējumu zonā. Tieši šo atkarību var izmantot, vadot uzņēmumu.
Secinājums
Līdzsvara punkts uzņēmumam ir ļoti svarīgs rādītājs, ko izmanto ražošanas un pārdošanas apjomu prognozēšanā. Tas ļauj noteikt uzņēmuma izmaksu un ienākumu attiecību un pieņemt lēmumus par optimālās cenas noteikšanu. Rādītājs tiek izmantots daudzās uzņēmuma jomās, īpaši svarīgi uzņēmumu īpašniekiem, investoriem un kreditoriem.
