Ir brīvi līdzekļi, laicīgi jādomā, kur tos ieguldīt, jo nauda amortizē, un banku noguldījumi nav pietiekami izdevīgi. Viens no labiem un uzticamiem veidiem ir investēšana. Tiesa, lai netērētu pieejamos līdzekļus, vispirms ir jāsaprot investīciju būtība un to klasifikācija. Investīciju veidi ir diezgan dažādi, un sadalījums tiek veikts pēc vairākiem kritērijiem. Apskatīsim šo tēmu tuvāk.
Vispārējais skats
Pamatojoties uz investīciju koncepciju un klasifikāciju, jūs varat veiksmīgi izvēlēties, kā un kādā veidā ieguldīt savus brīvos līdzekļus. Mūsdienu tirgus ekonomikas apstākļi ļauj veikt šādas operācijas dažādās formās, taču būtiski atšķiras arī riski. Jūs varat ieguldīt uzņēmumos un vērtspapīros. Tas tiek realizēts, izmantojot akciju tirgus. Jūs varat ieguldīt nekustamajā īpašumā un dārgmetālos,īpašums vai intelektuālais īpašums, daudzsološi dažāda veida projekti. Ņemot iespaidīgu summu, jūs varat ieguldīt zinātnē. Tiesa, tas prasa ne tikai pienācīgus finanšu līdzekļus, bet arī ievērojamu laiku. Vienkāršākā un visplašāk pieņemtā iespēja ir vērtspapīru iegāde attiecīgajā tirgū.
Speciālisti ievēro dažādas ieguldījumu klasifikācijas sistēmas. Tas ir atkarīgs no ieguldītāja izvirzītajiem mērķiem. Sadalījumam grupās ir saprātīgi izvērtēt ieguldījumu objektu, īpašumtiesības, rentabilitāti. Viņi ņem vērā, no kurienes nākusi nauda, cik lieli ir projekta riski un likviditāte. Noteikumi, ieguldījuma mērķis, grāmatvedības darījumu iezīmes tiek analizētas.
Objekts ir pamats sadalīšanai grupās
Tajā pašā laikā īpaša uzmanība tiek pievērsta aktīvam, ko investors iegūst savā rīcībā apmaiņā pret ieguldītajiem līdzekļiem. Investīciju objektu klasifikācija sākas ar reālo formu kategoriju, tas ir, tām, kad apmaiņā pret naudu investors saņem zemes gabalus, ražošanas resursus, nekustamos īpašumus, darbgaldus un mašīnas, zīmolus un simbolus, zīmes. Tas ietver arī naudas ieguldīšanu darbinieku kvalifikācijas līmeņa paaugstināšanā.
Turklāt investīcijas var būt finansiālas, kad tirgus dalībnieks iegādājas dažādus vērtspapīrus vai iesaistās naudas maiņas programmā kā kreditors juridiskai personai, fiziskai personai. Līzings ietilpst šajā kategorijā.
Ņemot vērā klasifikācijuinvestīciju formām un veidiem, uzmanība jāpievērš spekulatīviem projektiem, tas ir, tādiem, kas paredz naudas ieguldīšanu uz īsu laiku reālas peļņas gūšanai. Kā investīciju virziens visbiežāk darbojas dārgmetāli, valsts valūta. Investors tiecas pēc iespējas īsākā laikā iegūt maksimālu iespējamo peļņu.
Alternatīva pieeja
Ieguldījumu formu un veidu klasifikācija ietver atsevišķas ieguldījumu grupas, kas novirzītas uz fiziskajiem aktīviem, piešķiršanu. Šādas programmas ir vērstas uz uzņēmuma līmeņa celšanu, uzņēmuma attīstības nodrošināšanu, kam tiek apgūtas jaunas ražošanas jaudas un resursi. Otra iespēja daudzsološām investīcijām ir nemateriālā bāze, tas ir, intelektuālais īpašums. Pēdējā laikā arvien izplatītāka ir logotipu, licenču, atļauju un citu līdzīgu tiesību objektu iegādes prakse. Visbeidzot, objektu klasifikācija piedāvā investīcijas zinātnē, inovācijās un jaunu tehnoloģiju attīstībā iedalīt atsevišķā kategorijā.
Analizējot investīciju būtību, to klasifikāciju, veidus, svarīgi minēt bruto, neto investīcijas. Neto nozīmē brīvās naudas masu virzienu uzņēmuma, firmas iegādē, un bruto ir gan uzņēmuma iegāde, gan reinvestīcijas. Izmantojot šo peļņas stratēģiju, investors vispirms iegādājas juridisku personu, pēc tam saņemot zināmu peļņu tās darbības laikā, un pēc tam veic reinvestīcijas, nodrošinot uzņēmuma attīstību.
Kas jums nepieciešamslīdzstrādnieks
Cita investīciju projektu un investīciju veidu klasifikācija ir balstīta uz investora izvirzīto mērķu analīzi. Vienkāršākais variants ir tieša naudas ieguldīšana uzņēmumā, kas jau pastāv. Var iegādāties izejvielas, iekārtas, nekustamos īpašumus. Šādas investīcijas vienmēr ir vērstas uz uzņēmuma attīstību.
Cita izplatīta pieeja ir portfeļieguldījumi, kad savu līdzekļu palielināšanā ieinteresēts cilvēks sāk strādāt pie valūtas maiņas, pārskaitot pieejamo naudu vērtspapīros. Procesa gaitā veidojas investīciju portfelis, kas var kļūt gan par peļņas, gan zaudējumu avotu – viss atkarīgs no tā veidošanas pareizības. Šī metode pēdējā laikā kļūst arvien populārāka, tiek uzskatīta par perspektīvu un plašākai sabiedrībai pieejamu, jo ir iespējams iekļūt valūtas tirgū ar salīdzinoši pieticīgām finanšu rezervēm.
Citas funkcijas
Analizējot investīciju būtību un klasifikāciju, ir jāpievērš uzmanība nefinanšu investīcijām. Šis termins attiecas uz darījumiem, kuru laikā investors iegūst intelektuālo īpašumu vai objektus, uz kuriem attiecas autortiesības. Daudzsološs ieguldījums ir, piemēram, pazīstama, atpazīstama zīmola iegāde. Jūs varat investēt patentā - bieži vien šādas investīcijas ir īpaši ienesīgas, pamatojoties uz uzņēmuma ilgtermiņa darbību, kur tos plānots ieviest produktos.
Cits investīciju veids ir intelektuāls. Tās būtība ir brīvas naudas masu virzība zinātnes attīstībā, pētnieciskajā darbībā, inovāciju radīšanā. Tas ir riskanti, jo lielākā daļa projektu nedod reālu komerciālu peļņu. Tomēr vismaz viena projekta panākumi parasti maksā par visām neveiksmēm. Visbiežāk šo ieguldījumu metodi izvēlas cilvēki, kuriem ir iespaidīgas finanšu rezerves un valsts aģentūru atbalsts.
Kas ir īpašnieks
Ņemot vērā ieguldījumu veidus, klasifikāciju, ieguldījumu darbības, īpašu uzmanību ir pamatoti pievērst īpašumtiesību formas aspektiem. Lai sadalītos grupās, viņi analizē īpašuma tiesības, tas ir, noskaidro, kam pieder projektā ieguldītā nauda, kurš finansē investora aktivitātes. Vienkāršākais variants ir privātie ieguldījumi, kad nauda nāk no investīcijās iesaistītas juridiskas vai fiziskas personas. Nedrīkst nepamanīt arī valsts ieguldījumu, kad projekta īstenošanai tiek atvēlēti līdzekļi no reģiona, valsts budžeta. Piekrišanu šādai operācijai, kā arī tās izpildes kontroli uzņemas specializētas struktūras - ministrijas, centrālās bankas, kurām ir atbilstošas iespējas un pilnvaras.
Šajā klasifikācijā ir ārvalstu investīcijas: tādi noguldījumi, kuru avots ir līdzekļu īpašnieks, bet viņš ir citas varas pilsonis, kas atšķiras no tās, kurai cilvēks vēlas novirzīt savus resursus.
Beidzot ir jauktas formas, kad vienlaikus ir divu vai vairāku aprakstīto kategoriju pazīmes.
No kurienes nāk nauda
Sugas novērtēšana, klasifikācijainvestīcijas, investīciju aktivitāte, svarīgi atcerēties iedalījumu grupās pēc ieguldīto resursu izcelsmes. Vienkāršākais variants ir primārais ieguldījums, kad ieguldījums ir sākotnējais. Cilvēkam, kurš vēlas, ir noteikta summa vai arī to saņēma kredītprogrammā, pēc kuras viņš izvēlas optimālo objektu, projektu un iegulda tajā visu. Nedaudz sarežģītāks variants ir reinvestēšana, tas ir, reinvestēšana. Šajā gadījumā ir sākotnējais ieguldījums, kas kļuvis par zināmu ienākumu avotu, pēc tam atkal ieguldīts projekta attīstībā.
Investīciju ekonomiskajā klasifikācijā ir ietverts jēdziens "disinvestīcijas". Tajā pašā laikā ieinteresētā persona vai nu daļēji, vai pilnībā izņem no projekta tam iepriekš novirzītos līdzekļus. Visbiežāk šāds solis tiek skaidrots ar finanšu summām izvēlētā virziena neveiksmi. Vērojot projekta attīstību, analizējot tā tagadni un nākotni, investors pamatoti secina, ka šeit nav perspektīvu, uz kā fona viņš nolemj izņemt līdzekļus.
Vēl viens iemesls kapitāla izņemšanai ir alternatīva, interesantāka un izdevīgāka projekta rašanās. Ja investoram nav brīvu līdzekļu, lai piedalītos jaunajā programmā, viņš var pieprasīt atdot savu naudu no vecās programmas, tādējādi iegūstot iespēju piedalīties jaunajā.
Uzticamība un riski
Viens no parametriem, kas tiek novērtēts, klasificējot ieguldījumu veidus, ir to uzticamības un riska pakāpeiecerētais pasākums. Protams, mierīgākais variants ir pilnīga vai gandrīz pilnīga briesmu neesamība, taču praksē tas nenotiek, tas tiek tikai modelēts, mākslīgi radīts. Mūsu valstī raksturīgākais veids, kā investēt bez riskiem, ir investīcijas banku struktūrā. Ja izvēlaties finanšu uzņēmumu, kas piedalās apdrošināšanas programmā, tad summa līdz 1 400 000 rubļu tiek atmaksāta ieguldītājam pat tad, ja sistēma neizdodas. Taču priekšrocības šeit ir ļoti apstrīdamas.
Klasificējot ieguldījumu veidus, to riska līmenis ir vērtējams kā nedaudz zemāks par vidējo stabilo vērtību tirgū. Šajā gadījumā tiek runāts par konservatīvu naudas ieguldījumu. Vidēji projekti ir risks, kas atbilst vidējiem tirgus rādītājiem, un agresīvi projekti ir tie, kuriem parametrs ir augstāks par standarta. Dažiem investoriem pievilcīgākie projekti ir agresīvi, kad riskants ir augstāks par vidējo, bet peļņa vislielākā.
Vai tas nāks par labu
Vēl viens aspekts ieguldījumu veidu klasifikācijā ir to likviditāte. Pēc šīs vērtības programmu var novērtēt kā augstu, vidēju, zemu, kā arī pilnīgu likviditātes trūkumu. Labāk ir dot priekšroku tādiem projektiem, kuriem rādītājs ir augsts, jo jebkurā brīdī investors var izkļūt, pārdodot aktīvus par cenu, kas ir augstāka, nekā viņam tobrīd maksāja.
Cita pieeja ieguldījumu veidu klasificēšanai ir to ilgums. Piešķirt projektus, kuru īstenošana ilgst mazāk par gadu. Tie tiek klasificēti kā īstermiņa. Vidēja - ilgst vairāk nekā gadu, bet mazāktrīs gadu termiņš. Pēdējais šīs investīciju klasifikācijas veids ir ilgtermiņa, tas ir, projekti, kas paredzēti trīs gadu īstenošanas periodam un ilgākam laikam.
Grāmatvedība un atrašanās vieta
Izvērtējot grāmatvedības operāciju iespējas, visi investīciju projekti tiek sadalīti neto un bruto. Termini ir savstarpēji saistīti. Bruto ieguldījumi ir ieguldījumi uz noteiktu stingri noteiktu laika periodu. Neto ir bruto, no kura ir atskaitīts nolietojums.
Cita klasifikācijas metode ir dalīšana, pamatojoties uz teritoriālo piederību. Lai izveidotu grupas, vispirms jāizvēlas, kuru valsti vai apgabalu uzskatīt par bāzi. Piemēram, par tādu sākumpunktu varam ņemt savu valsti. Tad investīcijas, kas notiek Krievijas iekšienē, ir iekšējas, un viss, kas tiek virzīts ārpus tās robežām, ir ārējs.
Atbildība un peļņa
Ieguldīšana ir process, kas piesaista ne tikai šīs jomas profesionāļu, bet arī iesācēju uzmanību, kā arī privātpersonas, kurām ir noteikta summa, bet kuri nevēlas iedziļināties tirgus smalkumos. Tādi var izmantot profesionālu starpnieku pakalpojumus, kuri ir gatavi par noteiktu samaksu uzņemties vadības pienākumus. Tieši šī prakse pēdējā laikā ir kļuvusi īpaši izplatīta. Tipisks piemērs ir finanšu rezervju nodošana tirgotājam maiņas darījumu noslēgšanai. Balstoties uz izvēlēto darba stratēģiju, investors kļūst par aktīvo vai pasīvo ieguldījumu īpašnieku. Pirmajā gadījumā viņš pats izlemj, kur un kā tiks izmantoti līdzekļi, otrajā dod kontrolitos trešajai pusei, kas uzņemas atbildību saskaņā ar līgumu.
Cita iespēja ieguldījumu klasificēšanai ir pēc aktīvu veida. Jūs varat ieguldīt resursus materiālos un nemateriālos aspektos. Tajā pašā laikā ieguldījumu klasifikācija pēc aktīvu veidiem ir balstīta uz investora izvēli par labu vērtspapīru portfeļa veidošanai vai ieguldījumiem reālā projektā.
Investoru interese
Ja vidusmēra cilvēks vēlas piedalīties investīciju programmā, bet viņam nav tematiskās izglītības vai konkrētas informācijas, kas ļauj pārliecinoši izvēlēties tirgū labāko darba virzienu, ir saprātīgi meklēt palīdzību starpnieks. Ir vairāki veidi, katram ir savi plusi un mīnusi. Vēloties gūt pasīvus ienākumus, daži pievienojas ieguldījumu fondiem, veic depozītu bankā, novirza naudu trasta pārvaldīšanai vai piedalās nevalstiskā pensiju programmā. Brīvos līdzekļus varat ieguldīt nekustamajā īpašumā, kļūt par valūtas, biržas biedru, kā arī apsvērt iespēju riskēt, uzkrāt ieguldījumus.
PIF
Iespējams, tas ir vienkāršākais veids, kā piedalīties investīciju programmā. Katrs, kurš vēlas, iegūst daļu, daļu portfelī, ko veido šīs jomas profesionāļi. Konkrētā fonda mājaslapā var uzzināt, no kuru uzņēmumu vērtspapīriem veidojas organizācijas portfelis. Līgumā noteiktā pārskata perioda beigās visi dalībnieki saņem savas akcijas. To lielumsatkarīgs no iegādātās daļas lieluma un fonda saņemtajiem ienākumiem. Parasti aprēķini tiek veikti gada beigās. Pārvaldnieki ar speciālo izglītību ir atbildīgi par vērtspapīru atlasi portfeļa veidošanai. Akcionārs tikai iegulda naudu, bet nenes nekādu atbildību, nevar labot vadītāju pieņemtos lēmumus.
Kopfondu portfelī parasti ir dažādu perspektīvu uzņēmumu vērtspapīri, un uzticamiem fondiem ir vairāki portfeļi vienlaikus. Katram no tiem ir sava atdeves likme. Šī stratēģija ļauj izvairīties no "visu olu glabāšanas vienā grozā", kas nozīmē, ka riski katram atsevišķam fonda dalībniekam ir minimāli.
Kam vēl uzticēt naudu
Viens no drošākajiem variantiem ir bankas depozīts, taču šeit nevar rēķināties ar augstu ienesīgumu. Mūsu valstī šāda pieeja šobrīd ir visizplatītākā, jo sniedz garantijas par ieguldījumu atgriešanos pilnā apmērā. Bet neaizmirstiet par inflāciju, kas ievērojami pārsniedz noguldījumu procentus, pat visizdevīgākos. Tas nozīmē, ka, piedaloties depozīta programmā, gūt peļņu praktiski nav iespējams, vienīgais reālais ieguvums ir tas, ka pilsoņa uzkrājumi nenolietos tik daudz kā tad, ja tie tiktu turēti "zem matrača".
Cita iespēja ir pārskaitīt līdzekļus trasta pārvaldībai. Šī metode ir nedaudz līdzīga kopfondam, taču ienesīgums ir stingri personalizēts. Investors pārskaita naudu izvēlētam speciālistam, kurš nodarbojas ar operācijām biržā un valūtas biržā, tādējādi nodrošinot savuklienta ienākumi (vai zaudējumi). Ļoti svarīgi ir spēt izvēlēties profesionāli, kurš strādā godīgi, kurš ir ieinteresēts, lai klientam būtu maksimāla rentabilitāte. Pretējā gadījumā naudas zaudēšanas risks ir augsts. Parasti kompensācija pēc vienošanās netiek nodrošināta, tāpēc vadītāja izvēle nav viegls uzdevums, kas ir pilns ar riskiem.
Kur vēlaties ieguldīt?
Starp citiem ieguldījumu veidiem labs variants ir sadarbība ar nevalstisku pensiju fondu. Šeit jūs nevarat rēķināties ar lielu peļņu, bet vidusmēra cilvēkam, kuram nav lielu summu, šī metode ļauj ilgtermiņā nodrošināt vismaz kādu finansiālu plusu. Specializētās firmas piedāvā visiem interesentiem pārskaitīt viņiem noteiktu summu apsaimniekošanai, no kuras turpmāk tiks veidota pensija. Līdzekļi, kas klientam jau šodien ir uzņēmuma pārvaldībā, pakāpeniski palielinās, un šīs naudas izmaksa tiks veikta saskaņā ar līgumu. Starp pozitīvajiem aspektiem ir iespēja nodot uzkrāto mantojumā.
