Process, kurā apvienota laika vienotība un iespējamā peļņa, balstās uz aktīviem – materiālo un nemateriālo, kuru veidā darbojas ieguldījumu darbības objekti. Mūsdienu ekonomika ir daudzveidīga un sarežģīta, jo tā ir veidota uz globālas konkurences un pilnīgas informācijas atklātības principiem. Mūsdienās investīciju darbības objekti nebūt nav nesenās pagātnes vadības prakses un ekonomikas zinātnes "svētā govs", un ir veiktas būtiskas izmaiņas investīciju kategoriju definīcijās.
Koncepcija
Definīcijas būtība, kas ietver ieguldījumu darbības objektus, ir izteikta ne tik viennozīmīgi, pie definīcijas ved vairākas pieejas. Nozīmīgākā praktiskajā izpausmē ir pieejafunkcionāla, ja definīcija atspoguļo ieguldītāja labumu. Šeit klasifikācijai tiek izmantota īpaši izteikta materiāla forma, un pa ceļam tiek paskaidrots, no kurienes nāk šie ieguldījumu darbības objekti.
Pasaules prakse vēl nezina izplatītāku pieeju investīciju biznesa galvenā mērķa noteikšanai. Taču to nevar uzskatīt par vienīgo patieso, jo mūsdienu apstākļos pat robežas starp investoru un investīciju darbības objektiem ir izplūdušas un nosacītas. Piemēram, ja uzņēmums atpērk savas akcijas tirgū, vai tas tiks uzskatīts par ieguldījumu vai tomēr tā ir pamatkapitāla optimizācija? Investēšana ir papildinājusi veidus un formas, un tāpēc par to praktiski vairs nav jāatskaitās, un tagad tā ir akadēmisko institūciju pētnieku prerogatīva.
Objekti un priekšmeti
Praktiskās analīzes nolūkos tiek noteikts, ka investīciju darbības objekti, pirmkārt, ir aktīvi, kas noteiktā laika periodā var nest peļņu. Turklāt tiek konkrēti norādīts peļņas līmenis un tiek pieņemti arī esošie riska līmeņi. Galvenais kritērijs investīciju objekta izvēlei ir iespēja gūt ienākumus. Tas ir šodienas jēdziens "investīciju darbības objekti".
Subjekti ir jebkuras ar ieguldījumu darbību saistītas personas: objektu, kuros plānoti kapitālieguldījumi, lietotāji, būvuzņēmēji, pasūtītāji, investori. Pēdējie veic ieguldījumus, tas ir, iegulda līdzekļus un nodrošina tos ar tīri mērķtiecīgulietojums. Klienti ir investoru pilnvaroti projektu īstenotāji, tie nepieder pie uzņēmējdarbības. Izpildītāji strādā saskaņā ar līgumu ar investoriem bez pilnvarām par ieguldījumu īpašumtiesībām, izmantošanu un atsavināšanu. Un lietotāji ir cilvēki, kuriem šis uzņēmums ir uzsākts, viņiem ir paredzēti investīciju darbības objekti.
Pirmā klasifikācijas grupa
Tas ietver materiālos aktīvus, tas ir, kapitāla rakstura objektus.
- Viena īpašumu kompleksa objekti: biroji, ēkas, uzņēmumu vai uzņēmumu ēkas un tamlīdzīgi.
- Zemes gabali vai atsevišķas teritorijas. Šeit ieguldījumu darbības objektu lietotājiem ir saistības. Piemēram, ja vietā ir relikts mežs, ieguldītājam ir pienākums to saglabāt.
- Mājokļu projekti: piemēram, masveida attīstības projekti.
- Materiālie objekti, kas nav saistīti ar kapitālu: transportlīdzekļi (upju un jūras kuģi, urbšanas platformas, helikopteri un lidmašīnas, mākslīgie pavadoņi, sakaru līnijas (cauruļvadi, tīkli). Autotransports šajā sarakstā nav iekļauts. Tie ir apgrozāmā kapitāla objekti, nevis investīcijas.
- Ir gadījumi, kad ieguldījumu darbības objektu veidi ietver tiesības. Piemēram, izmantot uzņēmējdarbības apritē esošos aktīvus: koncesijas līgumus, licences derīgo izrakteņu attīstībai, būvatļaujas, meža lietošanas atļaujas un tamlīdzīgi.
Otrā klasifikācijas grupa
Otrajā grupā ietilpst instrumenti vai finanšu aktīvi, kas tiek izmantoti finanšu tirgos kā ieguldījumi.
- Vērtspapīri - obligācijas (parāda saistības) vai akcijas, kas kotētas biržās vai ejot ārpus biržas darījumiem. Ieguldījumu darbības objektu jēdziens ietver arī ienākumu gūšanu no kontroles pār emitentu: uzņēmuma pārņemšana, piemēram, nopērkot tā kontrolpaketi. Iekļauti arī ienākumi no darījumiem ar vērtspapīriem.
- Galvenie ieguldījumu darbības objekti ir pašam uzņēmumam piederoši finanšu aktīvi. Tā var būt daļa no pamatkapitāla vai akcijām, kā arī uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi: debitoru parādi (forfaiting operācijas), uzņēmuma parādu tiešā pārdošana darījuma partneriem.
- Nekapitāla vērtspapīri kā ieguldījumu darbības objekti. Ieguldījumi šajā gadījumā tiek veikti vekseļu, noliktavas vai depozitārija čeku, muitas orderu, jūras konosamentu un tamlīdzīgu iegādē.
Trešā klasifikācijas grupa
Intelektuālie ieguldījumi jeb nemateriālie aktīvi - dinamiski augoša un diezgan liela grupa, kas kapitalizācijas ziņā jau kopumā apsteidz finanšu un kapitālieguldījumus. Nosauciet investīciju darbības objektus finansiāli ietilpīgākus par zinātnes attīstību tādos"darba" jomas, piemēram, sakari vai IT. Diez vai iespējams.
- Intelektuālās vai radošās darbības produktu rūpnieciskie patenti, autortiesības. Šie ir aktuālākie investīciju darbības objekti. Investīcijas nes lielākus ienākumus, nekā var sagaidīt no tradicionālajām, un tāpēc par tām interesējas visi pasaules investori. Piemēram, IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo akcijas ir planētas vadošo tirgu iecienītākie.
- Aktīvi, kas atspoguļo partnera uzticamību, panākumus, labas gribas reputāciju un produktu kvalitāti: preču zīmes, zīmoli. Dažkārt zīmola vērtība ir simtiem reižu lielāka par visiem uzņēmuma materiālajiem aktīviem. Šeit investīciju darbības objekti ir franšīzes līgumi par zīmola izmantošanu, kā arī kopīgi preču zīmju projekti.
- Ieguldījums nemateriālos aktīvos zināšanu vai pieredzes veidā konkrētā zinātnes jomā, uzņēmējdarbībā, jebkurā darbības jomā, kas var nest peļņu nākotnē. Šeit ir daudz piemēru. Pirmkārt, vadības pieredze, kurā ir jēga ieguldīt. Pārvadātāji vienmēr ir cilvēki, tas ir, tas ir cilvēkkapitāls.
Krievijas tiesību akti
Krievijā investīciju darbības objekti ir jauni un modernizēti apgrozāmie līdzekļi un pamatlīdzekļi, kas attiecas uz visām tautsaimniecības nozarēm un sfērām. Tie ir mērķtiecīgi skaidras naudas noguldījumi, vērtspapīri, zinātnes un tehnikas nozares produkti, jebkuri īpašuma objekti, tiesībasīpašums un intelektuālais īpašums.
Tomēr ir daudz ierobežojumu un aizliegumu. Piemēram, nevar investēt objektos, kas neatbilst visām sanitāri higiēnisko, vides un daudzu citu valstī spēkā esošo standartu prasībām. Nav iespējams investēt projektos, kas var kaitēt iedzīvotāju tiesībām un viņu interesēm, likums aizsargā arī juridisko personu un valsts tiesības un intereses.
Ieguldītāju tiesības
1. Visiem investoriem ir dotas vienādas tiesības veikt ieguldījumu darbības. Neaizliegta īpašuma tiesību un īpašuma ieguldīšana ieguldījumu darbības objektos ir neatņemamas tiesības, kuras aizsargā likums.
2. Investoram ir tiesības patstāvīgi noteikt savu ieguldījumu apjomus, apjomus, virzienus un efektivitāti, kā arī pēc saviem ieskatiem uz pārsvarā konkurējoša līguma pamata piesaistīt īstenošanai nepieciešamās juridiskās un fiziskās personas..
3. Investoram ir arī tiesības kontrolēt ieguldījumu paredzēto izlietojumu, pat ja viņš nav ieguldījumu darbības objektu lietotājs.
4. Investors saskaņā ar līgumu vai vienošanos var nodot savas pilnvaras, pamatojoties uz ieguldījumu rezultātiem un tieši uz ieguldījumiem, atsevišķiem pilsoņiem vai juridiskām personām, pašvaldību vai valsts iestādēm saskaņā ar likumu.
5. Investoram ir tiesības atsavināt, izmantot un valdīt ieguldījumu rezultātus un to objektus, reinvestēt un veikttirdzniecības operācijas saskaņā ar likumu.
6. Investors var iegādāties īpašumu ar starpnieku starpniecību vai tieši uz pušu līgumos noteiktajiem noteikumiem un cenām. Darbības joma un nomenklatūra nav ierobežota, ja nav pretrunu ar likumu.
Aktīvs vai uzņēmums
Visi ieguldījumu objekti ir aktīvi. Ja investors ir kļūdījies novērtējumā un objekts nav aktīvs, tas noteikti novedīs pie viņa uzņēmuma sabrukuma. Aktīvu, kas ir ieguldījumu darbības objekti, sadali grupās un apakšgrupās var veikt dažādos veidos. Galvenais tika dots iepriekš. Taču to var klasificēt arī pēc likviditātes pakāpes.
Šeit ir divas lielas grupas: mazlikvīdi un augsti likvīdi investīciju darbības objekti. Likviditātes jēdzienu nosaka noteikta produkta spēja ātri pārdot par tirgus cenu. Šķidrās preces ļauj ātri mainīt cenu. Un tos objektus, kas var ļoti ātri mainīt savu vērtību, sauc par ļoti šķidriem. Lēnām cenas mainās ar zemu šķidrumu.
Piemēri
Ļoti šķidru un zemu šķidruma priekšmetu piemēri ir atrodami burtiski visur. Piemēram, valūtu pāri vai akcijas, kurās dažu stundu laikā var tikt veiktas daudzas izmaiņas, un cenu kodēšanas valūtu pāri mainās gandrīz katru sekundi. Šis ir ļoti likvīds investīciju objekts.
Un pretējs piemērs - nekustamais īpašums, kurā gadiem var glabāt apmēram to pašuvērtību, ja vien inflācijas kļūda nerada nelielu atšķirību. Protams, ja pagalmā ir krīzes vai starpkrīžu ekonomikas attīstība un nav tirgus stabilitātes, nekustamais īpašums var pāriet likvīdo objektu kategorijā.
Mērķa virziens
Trešā klasifikācija - atbilstoši mērķa zonai - ļaus iekļaut jebkura veida investīciju darbības objektus. Izplatītākie virzieni ir: sociālie (investīcijas pasākumos un projektos ar sabiedrisko labumu, piemēram, maksas atrakcijas); zinātnisks, kad nauda tiek ieguldīta zinātnes attīstībā. Tas ne vienmēr var būt komerciāli dzīvotspējīgs, taču mūsdienās inovatīvu produktu radīšana ir ļoti populārs ieguldījums.
Pastāv kā atsevišķs ekonomiskās investīcijas veids, piemēram, bankā, valūtas maiņā. Jūs varat pārvērst kapitālu dārgmetālos un daudz ko citu. Runājot par mērķa apgabalu, klasifikācija ir ļoti plaša, tiek izmantotas gandrīz visas nozares, kuras šeit nav iespējams uzskaitīt pilnībā.
Ieguldījumu cikls
Šis klasifikācijas veids izšķir divas grupas: investīcijas uzņēmumā kopumā vai vienā vai vairākās ražošanas cikla daļās. Jebkurā ražošanas procesā ir noteikti posmi, dažreiz to ir daudz vai arī tie ir apjomīgi. Lielās nozares vienmēr demonstrē šādu izolāciju. Piemēram, maize. Pirmais posms ir graudu audzēšana. Otrais ir graudu apstrāde un uzglabāšana labības, miltu un tā tālāk veidā.
Trešais posms ir maizes pagatavošana. Ceturtais ir to pārdot. Tā, protams, ir plika un ļoti primitīva shēma, patiesībā pat šeit posmu ir daudz vairāk. Ja investors var veikt visu šādas ražošanas procesu, tad tas nozīmē pilnu investīciju ciklu, un, ja viņš sāk investēt tikai gatavās maizes pārdošanā, tas ir daļējs cikls. Tāpēc lielajiem iestudējumiem parasti ir vairāki vai daudzi investori.
Darbības veids
Šo klasifikāciju dažādi investori sauc atšķirīgi, taču objekti jebkurā no gadījumiem tiek iedalīti trīs lielās grupās. Reālie, finansiālie un intelektuālie ieguldījumi jau ir apskatīti pirmajā nodaļas versijā, taču savā ziņā šīs divas klasifikācijas atšķiras viena no otras. Piemēram, nekustamajiem investīciju objektiem vienmēr var pieskarties, tie ir nekustamie īpašumi: nekustamais īpašums, juvelierizstrādājumi, senlietas, gatavi biznesi, strādājoši uzņēmumi.
Katrā klasifikācijas variantā tika ņemts vērā ieguldījumu finanšu objekts. Droši vien visi saprot, kāpēc vērtspapīrus nevar attiecināt uz reālo sektoru, lai gan tos var aptaustīt ar rokām. Intelektuāls objekts šajā klasifikācijā nozīmē arī tos pašus inovatīvos zinātnes sasniegumus, biznesa idejas, mūziku, dzeju un tamlīdzīgus.
