Uzņēmuma skaidrā nauda ir ļoti svarīgs tā finansiālās darbības elements, jo tajā ietilpst visa skaidrā nauda, kas var atrasties uzņēmuma kasē, kā arī esošie bezskaidras naudas konti bankā, iespējamā nauda ceļā un dažādi naudas maksājumi dokumenti.
Naudas plūsmas analīzes veikšana ļauj uzņēmumam nodrošināt savu bilanci un nodrošināt spēju prognozēt tuvāku un tālāku nākotni, kas pozitīvi ietekmē uzņēmuma efektivitāti un rentabilitāti kopumā. Tādējādi izrādās, ka analītika finanšu un naudas plūsmu jomā ir uzņēmuma finansiālās stabilitātes un labklājības atslēga turpmākajos periodos un laika intervālos.
Vispārīga koncepcija
Vienkāršākā veidā naudas plūsmu var saprast kā to saņemšanu un izdevumus noteiktā laika periodā uzņēmumā.
Zinātniskajā literatūrā zemšis termins nozīmē līdzekļu kustību laika intervālā kā nepārtrauktu procesu saistībā ar jēdzienu "naudas plūsma". Tieši naudas plūsmas vadība ir uzņēmuma galvenais mērķis.
Naudas plūsmas uzskaite un analīze uzņēmumā ļauj novērtēt, cik reāli ir visi iespējamie naudas ieņēmumu avoti, kā arī cik labi ir pamatoti visi uzņēmuma izdevumi, nosaka nepieciešamo finansējuma nepieciešamību.
Ziņojuma prezentācija
Pētītais atskaites veids ir grāmatvedības dokuments, kurā norādīts visu datu kopums par uzņēmuma rīcībā esošo naudu un dažādiem to ekvivalentiem (piemēram, finanšu ieguldījumiem, banku pieprasījuma noguldījumiem utt.).
Šo atskaites veidlapu grāmatvedis var aizpildīt līdz studiju gada beigām, un tā nav starpposma atskaite. Pārskata formu reglamentē Rīkojums Nr.66n, kā arī PBU 23/2011. OKUD atskaites veidlapa - 0710004.
Naudas plūsmas pārskata analīze ir veids, kā iegūt ļoti vērtīgu informāciju par finanšu plūsmu stāvokli uzņēmumā.
Pētot šo atskaites formu, jāņem vērā brīdis, kad uzņēmuma naudas plūsmas tiek sadalītas trīs lielās grupās: kārtējās operācijas, ieguldījumu operācijas un darbības, kas saistītas ar pamatlīdzekļiem.
Tajā pašā laikā skaidrā naudā no kārtējām darbībām var ietilpt tie, kas veido uzņēmuma gala rezultātu, tas ir, tā peļņu. Tie ir saistīti ar uzņēmuma līdzšinējo darbību pēc profila. Tas ietver arī straumesdažādi finanšu ieguldījumi, kas tiek iegādāti tālākpārdošanai īsā laika periodā.
Nauda par darbībām ieguldījumu virzienā var ietvert darbības, kas saistītas ar ilgtermiņa līdzekļiem, finanšu ieguldījumiem (izņemot iepriekš norādītos).
Finanšu operācijas un ar to saistītās naudas plūsmas ietver aizņemto līdzekļu izmantošanu (saņemšanu un atdošanu), norēķinus ar uzņēmuma īpašniekiem un dibinātājiem.
Ja nav iespējams noteikt skaidrus kritērijus naudas plūsmas attiecināšanai, tad to attiecina uz kārtējo darbību.
Kopumā naudas plūsmas pārskata analīze ir ļoti svarīgs analītisks solis, ko veic uzņēmuma finansisti tā efektivitātes izpētē.
Pētītajā ziņojuma veidlapā tiek analizētas visas trīs iepriekš minētās plūsmu grupas, izmantojot īpašas metodes, kas tiks aplūkotas turpmāk.
Lietotās analīzes metodes
Lai izpētītu šo sadaļu, apsveriet galvenās naudas plūsmas analīzes metodes, starp kurām ir tiešās un netiešās iespējas.
Pirmā no šīm metodēm ir uzņēmuma grāmatvedības datu apvienošana un analīze, kas atspoguļo informāciju par visu uzņēmuma līdzekļu kustību pa profiliem un darbības jomām. Šī metode dod iespēju izdarīt secinājumus par pieejamo finanšu un līdzekļu pietiekamību uzņēmuma izdevumu segšanai.
Netiešās tehnikas pielietojumsuzņēmuma analīze nodrošina peļņas saistību ar monetāro rādītāju izmaiņām laika intervālā. Šī metode sastāv no tā, ka uzņēmuma pārskati bilancē un citās veidlapās tiek pārgrupēti, lai finanšu rādītājus pārvērstu naudas plūsmas rādītājos.
Tālāk izpētiet metodes sīkāk.
Tiešā metode
Šīs analīzes metodes izmantošana sniedz organizācijai šādas iespējas:
- novērtē galvenos līdzekļu ieplūdes avotus un galvenos aizplūšanas virzienus uzņēmumā;
- novērtēt līdzekļu pietiekamību uzņēmuma kārtējo saistību segšanai, tas ir, tā likviditāti;
- rāda saistību starp uzņēmuma ieņēmumiem un produktu pārdošanu noteiktā laika intervālā.
Šī metode galvenokārt pārbauda iegūtos datus par uzņēmuma bruto ienākumiem, kā arī tās neto naudas plūsmu (NPF) pētījuma periodā. Ar tās palīdzību iespējams atspoguļot visu uzņēmuma ienākumu un finanšu resursu izdevumu apjomu, kā arī tā atsevišķās jomās pa vadības veidiem.
Pielietojot tiešās naudas plūsmas analīzi, tiek izmantota formula, kas nosaka galīgo NPV:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, kur Р tiek pārdota produkcija, tūkstoši rubļu;
PP - citi naudas ieņēmumi no uzņēmuma kārtējās darbības, tūkstoši rubļu;
З - preču un materiālu (izejvielu) iegādes izdevumi no piegādātājiem, tūkstoši rubļu;
ZP - alga tikai operatīvajam personālam, tūkstoši rubļu;
ZPA - algas administratīvajiem darbiniekiem, tūkstoši rubļu;
NB – nodokļu maksājumi budžetā, tūkstoši rubļu;
NP – nodokļu maksājumi nebudžeta sfērām, tūkstoši rubļu;
PV - citi maksājumi uzņēmuma darbības zonā, tūkstoši rubļu.
Nākamajā posmā mēs aprēķinām NPV apmēru visām darbības jomām (investīciju, darbības, finanšu), kā arī galīgās kopējās vērtības aprēķinu.
Netiešā metode
Netiešā analīzes metode ļauj identificēt dažādu uzņēmuma darbības jomu savstarpējo atkarību, kā arī starp tā tīro peļņu un aktīvu dinamiku noteiktā laika periodā.
Izmantojot šo metodi, varat izmantot šādu formulu, lai aprēķinātu NPV tikai operācijām:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, kur PE ir uzņēmuma tīrās peļņas vērtība, tūkstoši rubļu;
AOS - kopējie pamatlīdzekļu nolietojuma dati, tūkstoši rubļu;
ANA – nemateriālo ieguldījumu kopējie nolietojuma dati, tūkst. rubļu;
DZ - debitoru parādu izmaiņas / dinamika, tūkstoši rubļu;
З - preču un materiālu krājumu izmaiņas / dinamika, tūkstoši rubļu;
KZ - kreditoru maiņa / dinamika, tūkstoši rubļu;
P - uzņēmuma līdzekļu (rezervju u.c.) izmaiņas / dinamika, tūkstoši rubļu.
Iegūtos datus par naudas plūsmu apjomu un struktūru, kuras nosaka ar kādu no metodēm, ekonomisti izmanto šādā secībā:
- notiekkases ieņēmumu apjoma dinamikas izpēte;
- galīgās naudas plūsmas pieauguma temps tiek salīdzināts ar uzņēmuma aktīvo aktīvu pieauguma tempu, ražošanas apjomiem un realizācijas rādītājiem;
- tiek veikta izdevumu dinamikas analīze.
Cita metode
No mazāk populārām analīzes metodēm tiek izmantota arī likvīdās naudas plūsmas metode, ar kuras palīdzību var novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli uz doto brīdi.
Izmantojot šo metodi, tiek izmantota formula:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), kur DK1; DK0 - ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi norēķinu perioda beigās un sākumā;
QC1; KK0 – aizdevumi un aizņēmumi īstermiņā gada sākumā un beigās;
DS1; DS0 - skaidras naudas atlikums norēķinu perioda beigās un sākumā.
Analīžu veikšanas metodoloģija konkrēta piemērā
Pētīto naudas plūsmas finanšu analīzes metožu pielietošana tiks veikta uz konkrēta piemēra.
Šim nolūkam ņemsim divus Astra LLC periodus no 2016. līdz 2017. gadam.
Tabulā mēs piedāvājam konkrētu naudas plūsmas analīzes piemēru, pamatojoties uz uzņēmuma ieņēmumiem un maksājumiem par 2016. gadu.
Astra LLC galvenie ieņēmumi un maksājumi 2016. gadā.
| Rādītājs | Kopējā summa | Bieskaitot notiekošās aktivitātes | Ieskaitot ieguldījumu darbības | Ieskaitot finanšu darbības |
| Ienākumi, tūkstoši rubļu. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Ierašanās, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Izdevumi, tūkstoši rubļu. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Izdevumi, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Galīgais atlikums, tūkstoši RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Kā redzams no tabulas, SIA Astra ieņēmumu daļa no kārtējās darbības ir maksimāla un sastāda 99,92% 2016. gadā, kā arī izdevumu daļa no kārtējās darbības ir 94,06%.
Astra LLC galvenie ieņēmumi un maksājumi 2017. gadā.
| Rādītājs | Kopējā summa | Ieskaitot notiekošās aktivitātes | Ieskaitot ieguldījumu darbības | Ieskaitot finanšu darbības |
| Ienākumi, tūkstoši rubļu. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Ierašanās, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Izdevumi, tūkstoši rubļu. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Izdevumi, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Galīgais atlikums, tūkstoši RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Kā redzams no tabulas, SIA Astra ieņēmumu daļa no kārtējās darbības ir maksimāla un sastāda 99,7% 2016. gadā, kā arī izdevumu daļa no kārtējās darbības ir 88,49%.
Tālāk tabulā mēs veicam Astra LLC līdzekļu saņemšanas horizontālo analīzi.
Astra LLC ieņēmumu horizontālā analīze 2016.-2017. gadā, tūkstoši rubļu
| Indikatora vērtība | 2016 | 2017 | Absolūtā novirze |
| 1. Pircēju līdzekļi | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Ieņēmumi no pamatlīdzekļu pārdošanas | - | - | - |
| 3. Dalieties ieņēmumos | - | - | - |
| 4. Ieņēmumi no aizdevumiem citām organizācijām | - | - | - |
| 5. Cits | 42329 | 47444 | 5115 |
| KOPĀ | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Tālāk esošajā tabulā parādīta Astra LLC ieņēmumu vertikālā un faktoru analīze 2016.–2017. gadā
Astra LLC ieņēmumu vertikālā un faktoriālā analīze 2016.-2017. gadā, tūkstoši rubļu
| Indikatora vērtība | 2016 | 2017 | Absolūtā novirze |
| 1. Pircēju līdzekļi | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Ieņēmumi no pamatlīdzekļu pārdošanas | - | - | - |
| 3. Dalieties ieņēmumos | - | - | - |
| 4. Ieņēmumi no aizdevumiem citām organizācijām | - | - | - |
| 5. Cits | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| KOPĀ | 100 | 100 | - |
Tālāk mēs analizējam naudas tērēšanas virzienus uzņēmuma Astra LLC pašreizējai darbībai.
Astra LLC izdevumu horizontālā analīze 2016.-2017.gadā, tūkstoši rubļu
| Indikatora vērtība | 2016 | 2017 | Absolūtā novirze |
| 1. Preču un izejvielu apmaksa | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personāla izmaksas | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Dividenžu izmaksa | - | - | - |
| 4. Nodokļu, nodevu samaksa | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Pamatlīdzekļu iegāde | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Kredītsaistību atmaksa | - | - | - |
| 7. Cits | -249124 | -325424 | -76300 |
| KOPĀ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Analizējot uzņēmuma naudas plūsmu, saskaņā ar tabulu ir manāms Astra LLC izdevumu vērtības pieaugums 2017. gadā.
Tālāk esošajā tabulā parādīta tēriņu vertikālā un faktoru analīze.
Astra LLC izdevumu vertikālā un faktoru analīze 2016-2017, tūkst.rubļi
| Indikatora vērtība | 2016 | 2017 | Absolūtā novirze |
| 1. Preču un izejvielu apmaksa | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personāla izmaksas | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Dividenžu izmaksa | - | - | - |
| 4. Nodokļu, nodevu samaksa | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Pamatlīdzekļu iegāde | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Kredītsaistību atmaksa | - | - | - |
| 7. Cits | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| KOPĀ | 100 | 100 | - |
Tiešās metodes pielietošana konkrētam piemēram
Tabulā ir parādīti galvenie rādītāji, kas aprēķināti, izmantojot tiešās naudas plūsmas analīzes metodi.
Naudas plūsmu rādītāji pēc tiešās metodes, tūkstoši rubļu.
| Indikatora vērtība | 2016 | 2017 | Absolūtā novirze |
| 1. Sākuma atlikums | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Visa atnākšana | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. pašreizējām aktivitātēm | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. ieguldījumu darbībām | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. par finanšu darbībām | - | - | - |
| 3. Kopējais patēriņš | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. pašreizējām aktivitātēm | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. ieguldījumu darbībām | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. par finanšu darbībām | - | - | - |
| 4. Atlikušais ir galīgs | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. pašreizējām aktivitātēm | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. ieguldījumu darbībām | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. par finanšu darbībām | - | - | - |
Pēc tabulas datiem, analizējot Astra LLC naudas plūsmu, var atzīmēt, ka pozitīvs moments ir naudas ieņēmumu summas pārsniegums pār to izdevumiem, kas liecina par uzņēmuma likviditāti 2016. gadā. Tomēr finanšu situācija uzņēmumā 2017. gadā mainījās, par ko liecina apgrieztā aina par izdevumu pārsniegumu pār ienākumiem.
Netiešās metodes pielietošana konkrētam piemēram
Nākamā darbībaapsveriet netiešās metodes izmantošanu tabulas veidā.
Naudas plūsmas veidošana ar netiešo metodi, tūkstoši rubļu.
| Indikatora vērtība | 2016 | 2017 |
| 1. Neto peļņa | 506847 | 546279 |
| 2. Amortizācijas summa | (1155223) | (751977) |
| 3. Ilgtermiņa līdzekļi | 14 173 | 181 889 |
| 4. Krājumu maiņa | 53 921 | 131 242 |
| 5. Debitoru parādu izmaiņas | 445 324 | 37 887 |
| 6. Izmaiņas citos apgrozāmajos līdzekļos | 17 647 | (10 969) |
| 7. Kreditoru parādu palielinājums | (20 182) | 75 607 |
| 8. Ilgtermiņa līdzekļu atsavināšana | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dinamika | (45 037) | 297 608 |
Izmantojot netiešo metodi, ir pamanāms, ka koriģētā naudas plūsma atspoguļo to, ka uzņēmumam nav neatbilstības starp peļņas apjomu un skaidras naudas esamību.
Analizējot naudas plūsmu, izmantojot netiešo metodiaprēķina vairākus koeficientus, starp kuriem ir:
maksātspējas koeficients K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, kur DST ir nauda gada sākumā, tūkstoši rubļu.
DSp - saņemta nauda, tūkstoši rubļu.
DSi - iztērēta nauda, tūkstoši rubļu.
Aprēķinu veicam saistībā ar mūsu uzņēmumu Astra LLC.
Maksātspējas koeficienta K1 aprēķins uzņēmumam Astra LLC.
| Rādītājs | 2016 | 2017 |
| Nauda iesācējiem | 118951 | 322306 |
| Saņemta nauda | 2479640 | 3869274 |
| Iztērēta nauda | 2276285 | 3914311 |
| Koeficients K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Šis koeficients ļauj noteikt, vai organizācija spēj nodrošināt savus maksājumus no līdzekļu atlikuma. Mūsu aprēķinos izrādās, ka Astra LLC ir tikai pozīcijā, jo šim koeficientam vajadzētu būt lielākam par 1. Tas nozīmē, ka uzņēmumam netrūkst naudas izdevumu segšanai.
Maksātspējas koeficients K2:
K2=DSp/DSi.
Aprēķinu veicam saistībā ar mūsu uzņēmumu Astra LLC
Maksātspējas koeficienta K2 aprēķins uzņēmumam Astra LLC
| Rādītājs | 2016 | 2017 |
| Saņemta nauda | 2479640 | 3869274 |
| Iztērēta nauda | 2276285 | 3914311 |
| Koeficients K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Tā kā šī attiecība ir pozitīva arī 2016. gadā, uzņēmums savas saistības spēj segt ar pieejamo naudu. Bet 2017. gadā rādītāja vērtība ir zem 1, kas jau ir negatīva tendence.
Bebru attiecība:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), kur NP ir tīrā peļņa, tūkstoši rubļu.
Am – nolietojuma summa, tūkstoši rubļu.
TO - ilgtermiņa saistības, tūkstoši rubļu.
KO - saistības īstermiņā, tūkstoši rubļu.
Aprēķinu veicam saistībā ar mūsu uzņēmumu Astra LLC
Bebra koeficienta aprēķins
| Rādītājs | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| UZ | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Bebru attiecība | 0, 53 | 3, 38 |
Šī rādītāja standarts ir definēts robežās 0, 4-0, 45.
Rādītāja vērtība bija augstāka par ieteikto, kas liecina, ka organizācijai ir maksātspējas problēmas.
Secinājums
Galvenais mērķis, uz kuru tiekties naudas plūsmu analīzē un pārvaldībā, ir stiprināt uzņēmuma finanšu sistēmas stabilitāti un tās likviditāti pašreizējā un perspektīvā brīdī. Tā mērķis ir arī izstrādāt labvēlīgu uzņēmuma finanšu stratēģiju un taktiku. Tā kā naudas plūsmas analīze ir sākuma posms, no tā, cik labi un pareizi tā tiks veikta, ir atkarīga iespēja attīstīt uzņēmuma perspektīvas un noteikt tā finansiālās iespējas tuvākajā nākotnē.
